InFinGraphic是一份图形化的财经专栏，为专注于全球市场和经济形势的专业人士提供简短、准确、全面的每日概览。文章内容不构成投资建议。

您还可以加入InFinGraphic的知识星球，收获更及时、更全面的市场信息。您也可以在这里提出关于内容的任何疑问，我们会耐心为您解答。

中国

1、中国央行加大了对银行系统的短期流动性注入力度，在全球市场被乌克兰冲突搅乱之际提供了支持。中国央行周五通过七天期逆回购向金融系统净注入2,900亿元人民币，为2020年9月以来之高。央行表示，该操作旨在保证月底资金流动性的稳定。

来源：彭博

2、在全球市场因对乌克兰危机感到不安的时候，人民币因较好的弹性而脱颖而出：虽然从欧元到韩元等大量货币都在下跌，但人民币仍在四年高点附近徘徊。

澳新银行表示，“在乌克兰危机期间，人民币表现得一直很像避险货币。”本周早些时候，人民币与VIX波动性指数之间的相关性降至三年来的最低点，部分是由于中国货币政策在未来进一步宽松的预期。

来源：彭博

3、作为俄罗斯原油最大的买家，中国的石油进口商已经短暂暂停了对俄罗斯原油新的海运采购，因为它们正在等待未来几天出现更多明确的信息。虽然俄罗斯的能源出口没有受到美国的制裁，但一些欧洲银行，如INGGroepNV和荷兰合作银行，已经开始对与俄罗斯有关的商品贸易融资施加限制。还有一些其他银行也在限制签发针对源自俄罗斯货物的信用证。然而，美国及其盟友并没有限制俄罗斯对Swift的使用，这意味着美元和欧元结算可以继续。

来源：彭博，InFinGraphic

4、根据能源和清洁空气研究中心和全球能源监测组织的报告，中国去年开始快速建设燃煤电厂，这些新建电厂将每年新增33吉瓦的电力，这是2016年以来最快的增速。报告称，中国在2021年下半年的电力短缺是带动这一增速的主要原因。

来源：彭博

5、国家发展改革委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》，明确煤炭价格合理区间，并与燃煤发电价格机制相衔接，明确合理区间内煤、电价格可以有效传导，而超出价格合理区间将及时调控监管。动力煤一度触及跌停。

来源：InFinGraphic

6、随着中国政府继续加强对科技公司的监管，叠加美国利率上升、俄乌冲突和消费支出疲软等问题带来的影响，对中国信用债的紧张情绪正在波及到房地产行业之外。阿里巴巴的债券在周四暴跌，其10年期美元债的利差达到了历史最高点。美团和腾讯的债券在最近几天也出现了下滑，而彭博中国投资级债券指数跌至2020年6月以来的最低水平。

来源：彭博

7、英国内政部表示，在英国政府推行针对香港人的BNO护照签证政策后，共受到10.39万份BNO签证的申请，这比该机构此前预计的数量低了15%。由于BNO护照不能使香港人提前提取退休金，因此申请该计划的人员数量一直在下降。

来源：彭博

8、根据房地产服务提供商世邦魏理仕集团(CBREGroupInc.)的数据，12月香港的空置办公楼存量攀升至910万平方英尺（84.5万平方米）的历史新高，相当于近158个足球场那么大。

来源：彭博

9、香港特区第五波疫情持续扩散，今日新增确诊人数首次过万，达10010例。香港特区医管局表示，截至今日凌晨，因感染新冠离世人数再增加47人，年龄介乎9至100岁之间。

来源：香港特区政府

10、香港政府发展局局长黄伟纶在媒体发布会上说，将禁止开发商建造“微型公寓”，私人住宅必须至少有26平方米（280平方英尺）的空间，这项规定不会影响已经获得批准的房地产项目。

在2015年香港政府放宽了对住宅自然采光和通风的规定后，香港的房地产开发商为了销售更多住宅，热衷于将楼层划分成越来越小的单位。

来源：彭博，海峡时报

美国

1、昨日美国市场波动明显加剧，美国股市在重挫后收复失地，标普500指数收盘最终上涨1.5%，纳斯达克100指数在短暂跌入熊市后以上涨3.4%收盘。

来源：彭博

2、乌克兰危机爆发加剧了全球债券市场的波动，美国和欧洲的一些公司延后了计划中的债券发售。据分析人士称，最近两天可能不会看到美国投资级和垃圾级债务的发行。下图显示了美国投资级债券的OAS利差已经在最近几天内飙升。

来源：彭博

3、美国新屋销售1月为年化80.1万套，较12月下降4.5%，显示抵押贷款的上涨对房屋需求带来了影响。

来源：彭博

4、几个月来，美国杠杆贷款一直是企业信贷市场中相对安全的避风港，但由于乌克兰冲突带来的市场压力，其价格已经暴跌。一个跟踪杠杆贷款的价格指数周四下跌0.46%至97.58，是4月2日以来的最低水平。

来源：彭博

5、美国“仙股”已经变得不那么吸引人，表明投机热正在逐渐稳定下来。美国场外交易市场的股票交易量比去年2月的历史高点低了70%。

来源：金融时报

6、美国对成品油的需求处于多年高位。

来源：PrincetonEnergyAdvisors

7、以下是高盛估计的在今年一些情景下，标准普尔500指数可能的目标位。

来源：高盛

8、房地美数据显示，美国30年期抵押贷款的平均利率为3.89%，低于上周的3.92%。这是抵押贷款利率本月首次出现下降。

来源：彭博

欧洲

1、在周四乌克兰危机爆发后，欧洲天然气价格上涨了60%以上，欧洲的很多能源公司无视潜在的制裁可能正在与俄罗斯天然气工业股份公司签订长期合同订购更多的天然气。这是因为长期合同的价格远比当前在欧洲枢纽交易的现货天然气更便宜。

欧洲公司急于与俄罗斯签订天然气合同显示了西方的尴尬局面。欧盟、英国和美国都谴责了俄罗斯的行动，但迄今为止推出的很多制裁都避开了能源和外汇交易领域，因为在这两个领域施加制裁很可能扰乱商品市场，使欧洲在今年冬天面临停电。

根据乌克兰电网运营商的数据，俄罗斯通过乌克兰的天然气管道出口流量在周四跃升了近38%。而欧洲交易商又预订了每天650万立方米的额外管道空间。

来源：彭博

2、由于市场预计未来会出现更多的波动和进一步的损失，用于对冲欧元/美元一周后价格波动的风险逆转成本处于2020年12月以来最高的水平。

来源：彭博

3、2117年到期的息票率为2.1%的奥地利国债（当前久期为50年）的价格已从疫情的高点下跌超过40%。

来源：IIICapitalManagement

4、俄罗斯进攻乌克兰没有阻挡匈牙利货币政策紧缩的努力，匈牙利央行如期将政策提高了30个基点，至4.6%。此前，哈萨克斯坦也紧急将其关键利率从10.25提高到13.5%。

来源：彭博

英国

1、在俄罗斯军队周四对乌克兰发动袭击后，英国10年期实际收益率出现了自2016年英国脱欧投票后的最大跌幅，而同期德国国债收益率则出现了2011年以来的最大跌幅。

来源：彭博

2、英国首相鲍里斯·约翰逊警告说，“对俄罗斯政权实施一些严厉制裁”的时机已经到来。他公布的“第一轮”措施针对的是五家规模较小的银行和三名高净值个人，但很快就被议会批评为平淡无奇。约翰逊坚称，他还有“储备武器”，包括“阻止俄罗斯公司在伦敦市场筹集资金，甚至阻止它们以英镑和美元进行交易”。然而，最近的趋势表明，此类威胁的分量比过去要小。

过去二十年来，伦敦一直是俄罗斯公司在莫斯科以外筹集资金的首选市场：根据FactSet的数据，自2005年以来，已有39家俄罗斯公司在伦敦上市，一共筹集了440亿美元。但2014后只有三家公司俄罗斯在英国上市。

来源：金融时报

亚太

1、日本政府数据显示，东京地区的核心CPI同比增长0.5%，增速为过去两年中最快。

来源：彭博

2、韩国财政部称，乌克兰危机很可能导致能源供应的中断，正在考虑各种措施，包括动用其战略石油储备，以及寻求从美国、北海和中东地区购买石油，从澳大利亚、南非和哥伦比亚购买煤炭，以及从卡塔尔、澳大利亚和美国购买天然气。根据韩国海关的数据，去年韩国约有17%的煤炭、6%的石油和5.3%的天然气进口来自俄罗斯。

来源：彭博

3、澳大利亚的入境人数有所回升。

来源：@WestpacMacro

4、在全球市场经历了剧烈波动的一天后，风险偏好迅速回暖，10年期澳大利亚国债收益率上涨多达10个基点，前一天该收益率曾暴跌11个基点。类似期限的新西兰国债收益率上涨6个基点，超过了前一天的跌幅，此前新西兰央行曾表示保留“更快加息”的选择。

来源：彭博

新兴市场

1、根据ICE的数据，乌克兰的CDS显示市场预计其在五年内违约的概率约为90%，CDS利差升至该国2015年债务重组以来的最高值。根据彭博的数据，乌克兰2033年3月到期的26亿美元债券从年初的88美分跌至35美分。该国有大约230亿美元的国际未偿债务，其中大约22亿美元将在明年到期。

与此同时，ICE的数据显示，俄罗斯的CDS也飙升至至少2009年以来的最高值，表明五年内有45%的违约可能性。

来源：彭博

2、俄国股市今日开盘有所反弹，MOEX指数上涨16%。

来源：InFinGraphic

3、据瑞士信贷集团分析师估计，尽管俄罗斯在2018年出售了其持有的几乎所有美国国债，但俄罗斯中央银行和私营企业所持有的美元资产仍比大多数人意识到的要大得多。瑞士信贷估计目前俄罗斯大约有2000亿美元以外汇掉期形式持有的资产，还有1000亿美元在外国银行的美元存款。俄罗斯银行的美元风险敞口实际为50%，而非其报告的20%。据该行称，这是一个足够大的数额，足以大幅影响资金市场。

来源：彭博

4、在乌克兰危机爆发的不到24个小时内，俄罗斯最富有的人群身家损失了390亿美元。其中，卢克石油公司的董事长瓦吉特-阿列克佩罗夫的净资产下降最多。根据彭博亿万富翁指数，他的净资产在一天内被削减了近三分之一，下降了约62亿美元，至130亿美元。另据彭博援引知情人士的话称，瑞银集团触发了一些使用俄罗斯债券作为抵押品的高净值客户的保证金追缴通知。

来源：彭博

5、巴西的整体经济目前仍处于滞胀区域。

来源：德意志银行研究部

6、墨西哥2月上半月的的消费者价格比去年同期上涨了7.22%，这给中央银行继续提高了增加利率的压力，尽管有迹象表明经济复苏已经陷入停滞。

来源：彭博

7、乌克兰的空中交通：

来源：@JakeSherman

全球

1、历史显示，与地缘政治相关的“威胁”对股市带来的伤害往往比“实际行动”更大。

来源：NumeraAnalytics

2、据贸易商和船舶经纪人称，周四预订一艘阿芙拉型船从俄罗斯波罗的海的一个港口装载到西欧的运费几乎比前一天增加了两倍。从波斯湾到美国墨西哥湾沿岸的货物运费也比前一天上涨了12%（因为货船寻求避开黑海周边的冲突区）。

来源：彭博

大宗商品和能源

1、北美基准原油期货和布伦特原油之间的价差扩大至每桶近7美元，使从美国采购原油运往欧洲变得更有利可图。一些欧洲炼油商已经在大量购买美国的轻质原油。

来源：彭博

2、下图显示了历史上的历次危机以及黄金之后的表现：

来源：@Schuldensuehner

3、由于投资者担心乌克兰的冲突可能扰乱能源供应，亚洲煤炭基准价格飙升至四个月的高点。

来源：彭博

4、由于乌克兰危机导致全球小麦供应面临风险，芝加哥小麦期货跳升至2008年以来的最高点。玉米和大豆的价格也发生上涨。俄罗斯和乌克兰两国占全球小麦贸易的四分之一以上、玉米贸易的约五分之一和葵花籽油贸易的80%。

来源：彭博

您还可以加入InFinGraphic的知识星球，收获更及时、更全面的市场信息。您也可以在这里提出关于内容的任何疑问，我们会耐心为您解答。